七色海距离木格措东北方向7千米处，居药池沸泉下方约3千米处。是地质作用形成的堰塞湖。七色海呈月牙形，水域面积约20公顷，最深处水深十余米，其水源主要是上游的冰雪融水和地下水，是一处湖水与温泉水交融共生的湖泊。四周原始森林环绕，清雅幽静，因湖面颜色随阳光、天气和周围景色季节性变化而得名。在莲花雪山的映衬下，透着摄人魂魄的静谧和安宁，偶尔的鸟鸣或人声，愈发衬托出此处的人迹罕至。

春夏时节森林翠绿，鸟鸣啾啾，湖面浓稠如玉般青翠；金秋泼金飞红，漫山彩林，微风过处湖面如调色板倾泻；隆冬时节，雪压青松，粉妆玉砌，宛若童话世界。周围五彩的经幡、刻着真言的玛尼堆更是给幽深的七色海增添了几分神秘之感。风马旗的颜色分白、黄、红、绿、蓝五种，白色纯洁善良，红色兴旺刚猛，绿色阴柔平和，黄色仁慈博才，蓝色勇敢机智。经幡、玛尼堆都是藏族民间民俗文化的重要表现形式，亦是藏传佛教互相融合后文化精神的外化象征，象征着天、地、人、畜的祥和。所以，在参观游览时请勿拉扯、跨越经幡或翻捡玛尼堆上的玛尼石。